7月20日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》。受此影響，人工智能板塊21日(上周五)出現(xiàn)明顯的異動(dòng)，其中浙數(shù)文化、弘訊科技、東方網(wǎng)力、浙大網(wǎng)新、科大智能等漲幅均超過(guò)3%，不過(guò)科大訊飛、東方網(wǎng)力、浙大網(wǎng)新、科大智能等部分股票盤(pán)中沖高回落，顯得后勁不足。 事實(shí)上，今年以來(lái)市場(chǎng)資金傾向于追逐藍(lán)籌白馬股，人工智能題材雖然一直保持較高的熱度，但相關(guān)概念股的漲幅并不十分理想。綜合各大券商觀點(diǎn)，普遍認(rèn)為中長(zhǎng)線來(lái)看，人工智能在應(yīng)用層將逐步具備基本面跟蹤與投資基礎(chǔ)，未來(lái)十年將迎來(lái)長(zhǎng)周期投資價(jià)值。 今年表現(xiàn)相對(duì)遜色中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告喜多于憂 7月20日，人工智能板塊再度接收到政策紅包：國(guó)務(wù)院印發(fā)《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，意在部署構(gòu)筑我國(guó)人工智能發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家和世界科技強(qiáng)國(guó)。 中泰證券認(rèn)為，這是中國(guó)首個(gè)面向2030年的人工智能發(fā)展規(guī)劃，政府的長(zhǎng)效支持將為中國(guó)在世界人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局中保持較強(qiáng)的政策、資金等優(yōu)勢(shì)，屆時(shí)人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)10萬(wàn)億元。 受此利好影響，人工智能板塊21日(上周五)出現(xiàn)明顯的異動(dòng)。其中，浙數(shù)文化低開(kāi)高走，午后更是放量上攻，盤(pán)中一度漲超6%，收盤(pán)報(bào)漲5.32%；其當(dāng)天量能急劇放大，成交金額達(dá)10億元，為上一交易日的3.27億元的3倍多。弘訊科技、東方網(wǎng)力、浙大網(wǎng)新、科大智能等盤(pán)中均有拉升的動(dòng)作，弘訊科技早盤(pán)開(kāi)盤(pán)股價(jià)即持續(xù)上揚(yáng)，漲幅超過(guò)8%；東方網(wǎng)力早盤(pán)也一度被資金強(qiáng)力拉升至漲超9%，不過(guò)午后這4只股票均沖高回落，但收盤(pán)漲幅仍超過(guò)3%。 值得一提的是，作為人工智能龍頭股，科大訊飛在21日早盤(pán)高開(kāi)后，上攀至47.92元的新高位，創(chuàng)下2015年6月中旬以來(lái)的兩年多新高。不過(guò)，隨后該股震蕩下行，收盤(pán)跌2.61%。但該股上周全周表現(xiàn)不俗，累計(jì)漲17.06%，在板塊中漲幅排名第一，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤(pán)。 從全年漲幅來(lái)看，今年以來(lái)各路資金抱團(tuán)圍獵藍(lán)籌白馬股，人工智能題材雖然一直保持較高的熱度，但吃香程度明顯遜色。不計(jì)次新股，可統(tǒng)計(jì)的38只相關(guān)概念股中，多數(shù)今年漲幅有限，僅科大訊飛、浙數(shù)文化、賽為智能和科大智能4只漲幅為正，占比僅約一成。其中科大訊飛股價(jià)表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，今年以來(lái)漲幅達(dá)69.80%，另外3只漲幅在10%至27%之間。而今年漲幅為負(fù)的概念股中，藍(lán)色光標(biāo)、浙大網(wǎng)新、振芯科技和奧飛娛樂(lè)等7只跌幅超過(guò)30%。 從業(yè)績(jī)上看，該板塊目前已有33只預(yù)告了上半年業(yè)績(jī)，其中預(yù)喜23只，預(yù)憂9只，不確定1只。賽為智能、深大通、漢王科技、紫光股份、驊威文化、京山輕機(jī)預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)漲幅超過(guò)100%。而綠景控股、科大訊飛、奧飛娛樂(lè)及振芯科技等則預(yù)計(jì)中期業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)。如此看來(lái)，有題材加上業(yè)績(jī)不差，未來(lái)板塊或仍有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。 新規(guī)劃劍指十年中長(zhǎng)線值得看好 事實(shí)上，2017年是我國(guó)智能制造奏響主旋律的關(guān)鍵一年，今年以來(lái)這一題材的熱度也不斷升溫。綜合各大券商觀點(diǎn)，普遍認(rèn)為人工智能板塊中長(zhǎng)線值得看好。 中信證券認(rèn)為，人工智能主題行情開(kāi)啟，正向基本面推動(dòng)過(guò)度，基礎(chǔ)架構(gòu)加速升級(jí)，應(yīng)用爆發(fā)在即。從應(yīng)用層的實(shí)際應(yīng)用爆發(fā)邏輯看，硬件鋪設(shè)到位與通信基礎(chǔ)完善是應(yīng)用爆發(fā)的前提。 參考規(guī)劃所設(shè)目標(biāo)，以2020年為例，核心AI產(chǎn)業(yè)要帶動(dòng)近萬(wàn)億相關(guān)產(chǎn)業(yè)，因此，看好在硬件與通信基礎(chǔ)層的持續(xù)投入力度?？紤]到國(guó)家在集成電路數(shù)千億的直接投入和電信行業(yè)在2017年的國(guó)改提速，應(yīng)用層的底層架構(gòu)投入量級(jí)與進(jìn)度有望實(shí)現(xiàn)超預(yù)期進(jìn)展，因此中長(zhǎng)線來(lái)看，人工智能在應(yīng)用層將逐步具備基本面跟蹤與投資基礎(chǔ)。 中泰證券也表示，未來(lái)十年人工智能將迎來(lái)長(zhǎng)周期投資價(jià)值，此次人工智能新規(guī)劃較之前政府公告、人工智能規(guī)劃1.0等，作出了更詳細(xì)的政策引導(dǎo)，從資本市場(chǎng)發(fā)展歷程看，人工智能的低滲透率正是資本布局的絕佳時(shí)機(jī)，具體到投資機(jī)會(huì)上，建議關(guān)注從場(chǎng)景應(yīng)用端到上游技術(shù)、硬件端的順次傳導(dǎo)機(jī)會(huì)。 東吳證券建議，短期來(lái)看，人工智能芯片相關(guān)標(biāo)的受益顯著，此外語(yǔ)音識(shí)別、人臉識(shí)別及智能駕駛、無(wú)人零售等板塊將迎來(lái)投資熱潮。長(zhǎng)期來(lái)看，智能制造、智能醫(yī)療、智慧城市、智能農(nóng)業(yè)等多個(gè)子行業(yè)的應(yīng)用將迎來(lái)高峰。 民生證券則認(rèn)為，龍頭企業(yè)受益確定性高，特別是細(xì)分行業(yè)龍頭將繼續(xù)鞏固先發(fā)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面繼續(xù)維持；而在集中度較低的領(lǐng)域初創(chuàng)企業(yè)有望憑借單一突破點(diǎn)獲得成功，在人工智能滲透率較低的醫(yī)療、教育、金融等領(lǐng)域有望出現(xiàn)突圍者。